Cat trebuie sa investesti lunar pentru o "pensie" de 3.000 de lei

Calculul unei pensii private este extrem de dificil, iar administratorii fondurilor de pensii se feresc sa estimeze ce pensii vor acorda participantilor dupa cateva zeci de ani de contributii. Fara indoiala insa ca v-ati intrebat cel putin o data ce suma ar trebui sa economisiti lunar pentru a avea o pensie decenta? wall-street.ro a realizat un astfel de calcul presupunand ca v-ati investi banii doar in actiunile unor companii romanesti de talia Petrom, Romgaz sau Banca Transilvania, si ati vrea la batranete sa aveti o pensie lunara de 3.000 de lei, o suma semnificativ peste media romaneasca.

Pe scurt, suma finala pe care ar trebui sa o investiti lunar in actiuni romanesti pentru a obtine o “renta” de 3.000 de lei/luna, timp de 20 de ani dupa retragerea din activitate, este de 51,5 lei. Banii ar trebui sa fie investiti in titlurile celor mai tranzactionate 10 actiuni de pe Bursa de Valori Bucuresti (cele care compun indicele BET), sau int-un fond de investitii care copiaza acest indice.

Aruncand o privire pe evolutia din ultimii 10 ani a bursei locale vom vedea ca indicele BET a generat in medie un randament de 13,5%, chiar si incluzand scaderea de 70% din 2008, cand toate pietele internationale s-au prabusit. Daca ar fi sa luam in considerare evolutia indicelui BET in cei 17 ani de la reinfiintarea Bursei de Valori Bucuresti, randamentul anual ajunge in medie la 24,3%, insa aceasta cifra este mai putin relevanta avand in vedere evolutia efervescenta din primii ani de dupa lansarea pietei.

La nivel international este in general acceptat faptul ca o bursa matura, precum cea din SUA, aduce castiguri anuale de circa 7% pe termen lung. Nu o spune oricine, ci chiar cunoscutul investitor Warren Buffett. Estimarea este confirmata intr-un studiu si de analistii de la Bank of New York Mellon, care adauga faptul ca in cazul tarilor emergente, cifra ajunge si chiar depaseste uneori 9%.

Avand datele istorice, dar si estimarile de randament mentionate mai sus, la efectuarea calcului am presupus ca indicele romanesc BET va continua si in viitor sa sa genereze un randament de 13,5%, asa cum s-a intamplat in ultimii 10 ani. Pentru a obtine “pensia privata” lunara de 3.000 de lei, un investitor ar trebui astfel sa plaseze in fiecare luna 51,5 lei (sau 618 lei/an) in actiunile din indicele BET. Astfel, presupunand ca ati incepe sa investiti de la varsta de 25 de ani si ati continua sa faceti acest lucru pana la 65 ani (in curand, varsta oficiala de pensionare atat pentru barbatii cat si pentru femeile din Romania), la sfarsitul perioadei veti avea un total de 720.000 lei – suma din care ati putea avea o renta de 3.000 lei/luna timp de 20 de ani.

Perioada investitiei	Valoarea totala a investitiei (lei)*	Pensia lunara daca opriti investitiile (lei)**
1 an	618	2,5
2 ani	1.319	5
3 ani	2.115	8
4 ani	3.019	12
5 ani	4.044	16
6 ani	5.208	21
7 ani	6.529	27
8 ani	8.029	33
9 ani	9.731	40
10 ani	11.663	48
11 ani	13.855	57
12 ani	16.344	68
13 ani	19.168	79
14 ani	22.374	93
15 ani	26.013	108
16 ani	30.142	125
17 ani	34.830	145
18 ani	40.150	167
19 ani	46.188	192
20 ani	53.042	221
21 ani	60.820	253
22 ani	69.649	290
23 ani	79.670	331
24 ani	91.043	379
25 ani	103.952	433
26 ani	118.604	494
27 ani	135.233	563
28 ani	154.108	642
29 ani	175.530	731
30 ani	199.845	832
31 ani	227.442	947
32 ani	258.765	1.078
33 ani	294.316	1.226
34 ani	334.667	1.394
35 ani	380.465	1.585
36 ani	432.446	1.801
37 ani	491.444	2.047
38 ani	558.408	2.326
39 ani	634.411	2.643
40 ani	720.674	3.002

*Suma nu include dividende

**Pensie lunara distribuita pe o perioada de 20 de ani

Luand in calcul si un scenariu pesimist, in care bursa ar avea evolutii mult mai slabe in viitor comparativ cu ultimii 10 ani, si ar ajunge astfel la un randament anual de 7%, ar trebui sa investiti lunar 300 de lei pentru a obtine renta de 3.000 de lei la pensionare.

Nota: Nu au fost luate in calcul eventualele dividende pe care companiile romanesti le distribuie investitorilor. De asemenea, nu au fost luate in calcul comisioanele de tranzactionare aplicate de brokeri (in general variaza intre 0,3% si 1% din valoarea tranzactiei) si impozitul pe venituri aplicat de statul roman. Pe termen foarte lung cifrele pot fi afectate de alti factori precum rata inflatiei.

Ce randamente au fondurile de pensii

Pentru comparatie, fondurile de pensii obligatorii (Pilon II) au avut anul trecut randamente anuale in medie de 8.7%, iar de la infiintare si pana in prezent media anuala a randamentului acestora este de 11%.

Cele mai mari fonduri de pensii obligatorii (Pilon II) din Romania sunt ING (administrat de ING Pensii), AZT Viitorul Tau (administrat de Allianz Tiriac) si Alico (administrat de Alico Pensii). La capitolul fonduri de pensii facultative, cei mai multi participanti le au vondurile ING Optim (administrat de ING Pensii), BCR Plus (administrat de BCR Pensii Private) si AZT Moderato (administrat de Allianz Tiriac).

Acest articol face parte din campania "Academia broker", un proiect editorial care isi propune sa aduca un plus de educatie si detalii despre o piata financiara mult prea des privita cu indoiala de catre romani

Foto: Shutterstock / Businesswoman

Calculator Salariu: Află câți bani primești în mână în funcție de salariul brut »

Despre autor

Ionuț Șișu scrie pentru Wall-Street.ro din anul 2011, iar în prezent ocupă funcția de redactor-șef adjunct . El și-a început activitatea în presă în 2007, în departamentul de limbă engleză al Mediafax monitorizare. În perioada 2008-2009, Ionuț a acoperit domeniile piețe de capital și finanțe personale în cadrul Business Standard, publicația de afaceri a trustului Realitatea-Cațavencu. După o scurtă perioada de timp în cadrul Corect...